规模将超105亿，巨头当道的“微生态护肤”新锐品牌还有机会吗？

导读：“我们不是人类，而是行走的微生物群。”——微生物学家 Raes

作者｜《未来迹》向婷婷

又一跨国美妆集团入局皮肤微生态研究！

近日，拜尔斯道夫宣布收购比利时S-公司的多数股权。据悉，S- 是一家生命科学公司，也是皮肤微生物研究领域的领先者。收购完成后，拜尔斯道夫将进一步推动该公司在皮肤微生态领域的研究活动。

对于此次收购，拜尔斯道夫研发高级副总裁Gitta 强调：“作为护肤专家，140年来，科研一直是我们工作的核心。因此，收购S-是一个理想的战略选择，可以进一步推动我们的创新能力，与我们的c.a.r.e+战略保持一致。”

据《未来迹 》了解，早在2018年，拜尔斯道夫就以风险投资的身份投资了S-。值得注意的是强生公司也早在2017年就对S-公司进行了投资。

被拜尔斯道夫和强生抢投

S-有何特别之处？

公开资料显示，S-公司由科学家 和 于2014年创立，总部位于比利时。该公司开创了一种通过靶向调节来恢复皮肤微生态平衡的全新皮肤护理方式。

2016年，S-成功完成首次皮肤微生物组移植，即将健康肌肤的微生物组转移到患有慢性皮肤病（例如痤疮、湿疹或牛皮癣）的肌肤上，用来帮助皮肤恢复健康。此后，S-还开发了益生菌和益生菌发酵产品，用以满足皮肤病学和化妆品护肤行业的需求。

S-公司联合创始人兼首席科学家 博士

2020年，凭借在益生菌领域的研究成果， S-与原料巨头帝斯曼签署合作和商业化协议，共同推进益生菌皮肤护理产品的商业化。

《未来迹 》通过资料检索发现，S-最新的产品是今年3月推出的针对痘痘和痤疮的 益生菌系统，其官网信息显示“这是一种能在30至60天内清除顽固性痘痘和粉刺”的益生菌护肤产品。

益生菌护肤套盒 图片来自官网

除此之外，《未来迹 》通过论文检索还发现，S-还在研究口服类产品以及肠道微生态与皮肤健康之间的关系。2021年，S-创始人 博士就与根特大学微生物生态与技术中心、头部与皮肤系的科学家共同撰写了一篇论文综述《Gut–Skin Axis: of the and Skin 》，列举了目前关于肠道微生态失调、饮食联系及其与皮肤病相互作用的大量证据。

不过，S-在这方面的研究目前应该还停留在理论层面，尚无产品面世。

得益于S-在皮肤微生态领域的研究，拜尔斯道夫方面认为，其正在将护肤护理提升到一个全新的水平，尤其是在对痤疮等问题肌肤的护理上，已经找到了全新的有效方案。

“我们很高兴地欢迎S-及其专门团队加入拜尔斯道夫集团，在这一充满活力和极具前景的研究领域携手合作。”拜尔斯道夫微生物组总经理Jorn 补充道:“S-在生物医学研究领域的进步补充了我们在该领域的短板，并为开发促进皮肤自我修复，和皮肤的自然生长过程谐相处的产品打开了大门”。

S-的首席执行官 也表示，“自2014年我们创立S-以来，我们的愿景一直是建立和推广皮肤微生物组技术，并使它们成为皮肤健康的新前沿。”他补充道:“通过加入拜尔斯道夫，我们可以将我们最新的技术推广到全世界。”

皮肤的微生物群是数十亿细菌的栖息地，也是皮肤健康的重要因素。在过去的几年里，微生物组研究已经成为科学界的焦点话题之一，并为突破性的护肤创新提供了独特的视角。而此次投资S-，填补了拜尔斯道夫在微生态护肤领域的空白。

规模即将破百亿的微生态护肤市场

巨头们已经盯了十几年

1977年德国学者率先提出了微生态学的概念，至今微生态学在全球已经发展出了100 多个分支，人体皮肤微生态学是其中重要的一个分支。

中国国内最早关于皮肤微生态的研究论文是发表于2006 年《中国微生态学杂志》上，由白洁、隋静等撰写的题为《健康人和黄褐斑患者皮损区菌群的探讨》文章，研究认为皮肤的微生态疗法可以成为治疗黄褐斑的一种有效手段。

据宾夕法尼亚大学 Grice A教授的研究，皮肤微生态是由细菌、真菌、病毒、螨虫等各种微生物与皮肤表面的组织、细胞及各种分泌物、微环境等共同组成的生态系统。

皮肤微生物、宿主及外界环境三者相互作用形成了皮肤微生态平衡。多项研究表明，一些常见的皮肤病如黄褐斑、银屑病、特应性皮炎、痤疮、玫瑰痤疮等都与皮肤微生态系统失衡有密切的关系。

业内一研发工程师向《未来迹 》介绍，过去传统的护肤，虽然也有提出“修护皮肤屏障”的理念，但都是直接针对皮肤本身起效，引入了皮肤微生态的概念后肌肤未来护肤品怎么样，就可以将皮肤微生态作为一个“中间人”，先通过益生元或后生元等去影响皮肤的微生态，再去影响皮肤，这无疑是为皮肤护理打开了一扇全新的大门。

目前常见的微生态护肤品主要集中在三个方向：一是添加“ 益生菌”，但并不是直接添加活菌，而是益生菌的碎片或萃取物；二是添加“ 益生元”，即“益生菌的食物”，通过把益生菌“养大”，来达到促进皮肤微生态平衡的效果；三是添加“ 后生元”，即菌群的代谢产物，如保湿因子、蛋白质、有机酸等，来达到皮肤护理效果。

事实上，SKII“神仙水”的核心成分半乳糖酵母样菌发酵产物滤液，本质上就是一种微生物的代谢产物。可以说“神仙水”是最早的微生态护肤品之一，只不过SKII当年并没有正式提出这个概念。

而真正将“微生态护肤”搬上台面的是欧莱雅。

2017年，欧莱雅集团发布其美容研究报告——《An Eye on 》，将环境对人体皮肤的影响、人体的微生物群、合成生物学的创新技术成果以及个性化定制美妆列为集团今后的四大科研焦点。

2019年6月，欧莱雅在中国研发和创新中心举办肌肤微生态探索日，展示了肌肤微生态与肌肤健康间的重要联系以及集团超过十五年的科研进展，其中包括对头屑、老化、干燥皮肤、敏感皮肤、油性皮肤、痤疮等12个细分领域的超过57项临床研究。并正式喊出了“微生态护肤时代来临”的口号。次月，兰蔻第二代小黑瓶应声而出，其中融入了专利成分Bio-7，可加速微生态修护。

兰蔻第二代小黑瓶

事实上，当时欧莱雅就已经掌握了调控“益生元”和“后生元”的方法，用来改善湿疹和头屑等问题。兰蔻小黑瓶、薇姿、赫莲娜、理肤泉、碧欧泉等欧莱雅旗下的众多品牌都在2019年先后推出了“微生态护肤”产品。并且欧莱雅还围绕微生态护肤构筑了一系列专利和论文作为知识产权壁垒。

比如，欧莱雅官方表示，碧欧泉在产品中用到的Life 成分（透明颤菌发酵产物）的研究其实已经进行了30多年，还分别与法国里昂巴斯德研究所、美国斯坦福大学等机构合作，申请了一系列相关专利，在10多本科研刊物上发表了相关研究成果。

除了欧莱雅和拜尔斯道夫，过去几十年强生、宝洁、联合利华、资生堂等国际巨头，在微生态护肤领域的基础性研究早就已经如火如荼。

联合利华对皮肤微生态的研究主要集中在头皮护理和口腔护理领域。据《未来迹 》了解，2020年联合利华全球研发中心的科学家萨利·格里姆肖 (Sally G. )博士、徐轶宁博士( Xu) 和巴里·墨菲(Barry ) 博士就在联合运用NGS和qPCR技术来分析头皮微生态的DNA序列，用来精准确定头皮微生态中存在哪些种类的细菌和真菌，以便用来开发下一代解决头屑问题的产品。

强生对微生态护肤的关注就更早。《未来迹 》发现，强生在皮肤微生态研究领域发表的顶级学术论文至少在20篇以上，2008年强生就开始布局皮肤微生态的临床研究。2011年还在SCI期刊JID（ of ）上率先发表了第一篇关于婴儿皮肤微生态的文章。

此外，强生还通过全球孵化器网络（JLABS）和风险投资（JDC）的方式，对公司外部独立的第三方做微生态护肤研究的公司保持着高度的关注。S-就曾经接受过强生全球孵化器网络的投资。目前，通过强生全球孵化器网络孵化的做微生态护肤相关研究的项目和公司已经超过10个。

今年以来，巨头们在这方面的收购动作不停，引发业界新一轮的关注。年初，宝洁收购了北美益生菌护肤品牌Tula；9月，资生堂收购了微生态护肤品牌ée，该品牌是首个专注于研究人类益生菌系统的个人护理品牌，也纷纷宣告入局“微生态护肤”。

据美国国家生物技术信息中心的文献检索结果显示，“皮肤微生态”（Skin ）相关的研究论文正逐年增加，2021年相关文献较上一年增加了21%。

据全球最大的市场研究公司 and 对14个国家的市场研究发现，2019年全球微生态护肤市场的规模大约为5.411亿美元，预计到2030年将达到29.716亿美元。年复合增长率为16.9%。目前，欧莱雅是这一领域市场份额最大的公司。

and 的研报截图

而根据美业研究院对中国市场的监测发现，整体情况比 and 的预测更为乐观。预计到2025年，中国“微生态护肤”市场规模就将增长到105.4亿元，年复合增长率高达26%，到2025年微生态护肤品的市场渗透率可以达到1.5%。

数据来自美业研究员 图表来自华泰证员研报

面对这片新蓝海，除了外资巨头纷纷入场，本土美妆集团公司和新锐品牌也纷纷入局。

传统美妆集团公司中，比较有代表性的是福瑞达（鲁商发展）、上美股份和逸仙电商。

2018年底，福瑞达正式推出微生态护肤品牌瑷尔博士Dr.Alva，这是国内首个明确将重心放在专研中国人皮肤微生态的品牌。据《未来迹 》了解，2021 年瑷尔博士全年实现营业收入7.44亿元，同比大涨272.14%。

此外，逸仙电商通过控股杭州钛美生物，也拥有了微生态护肤品牌壹安态；上美股份旗下安敏优，以及新锐品牌诗肤理、栖朵嘉等，均属于微生态护肤理念的倡导者。

国内外美妆集团主要微生态护肤产品/品牌

和成品端的方兴未艾相对应的，是原料端对微生态护肤成分的不断研究。目前“巴斯夫”“帝斯曼”“奇华顿”“亚士兰”“德之馨”“一丸”等全球知名的美妆个护和香料香精原料公司，均有和微生态护肤相关的专供原料。

可以说，微生态护肤在全球经过了40多年的发展之后，正在逐渐走出探索与萌芽期，从2019年开始已经在全球进入了蓬勃发展期。

科研实力与消费者教育需并举

新锐品牌仅靠营销已经很难玩得转

尽管这一市场目前看起来热火朝天，但《未来迹 》通过梳理发现，对新入局者的要求其实很高。

首先入局微生态护肤的企业，多为有强大研发能力的集团公司或者具有强大学术背景的科研机构。《未来迹 》通过对最近几年海外流行的创业型微生态护肤品牌的公司背景的调查发现，这些品牌要么创始人本身拥有化学、生物学、药学、皮肤学等相关专业博士以上学历，要么就是家族或者背后有大的集团公司作为后盾。

而纵观国内目前知名度较高的微生态护肤品牌，也莫不如是。比如，瑷尔博士背后是药企福瑞达，安敏优背后则是昆药集团和上美股份。

尽管如此，在学术界“微生态护肤”仍然是一个很新的学科，如何精准调控皮肤微生态、怎样实现一个好的皮肤微生态，仍然是一项需要持续进行深入临床研究的事情。

广州荃智美肤生物科技研究院张太军就认为，微生态护肤目前在原料层面的研究和开发其实还不够深入。“不同微生物的生长所需要的营养成分也是不同的，在落实到具体的微生物、做微生态护肤的精准调控上，目前还存在着一些手段的欠缺。所以如何来避免投鼠忌器，精准调控微生物还是个比较大的挑战。”

同济大学皮肤学博士冰寒也分享过他的看法：“皮肤上一个好的微生态，到底是有什么样的微生物、占什么样的比例？乃至于各种微生物的各种株型，它们之间的种类和比例是如何分布的，才是一个好皮肤的特征？换句话说，应该促进哪些微生物的生长、抑制哪些微生物的生长、实现怎样的状况才算平衡，才能让皮肤变得更好？现在皮肤学在这一块的研究还相当浅。”

这对于入局此赛道的公司来说，不仅对其科研实力提出了硬核要求，并且对其持续不断的研发投入提出了要求。

除了研发，微生态护肤品的市场推广也同样道阻且长。

据美丽修行发布的《2021功效性护肤白皮书》显示，76%的消费者表示愿意购买微生态护肤产品肌肤未来护肤品怎么样，但目前只有16%的消费者已经使用并购买过微生态护肤产品。这说明微生态护肤品本身在消费者中的普及程度并不高。

在小红书搜索“微生态护肤”，大约有1万条笔记，但以专业人士的科普内容为主。

“消费者要理解皮肤微生态的定义以及其影响皮肤的原因，还需要了解到背后的一整套理论逻辑，相当于是从0到1的过程，市场教育的时间和成本都很高。”上述研发工程师说道。

显然，作为一个本身就“科学感”满满的护肤理念，微生态护肤虽然市场前景广阔，是值得探索的护肤蓝海，但却仍然需要持续不断的科研投入和结果转化，以及持续的市场推广，才能让这一科学理念落到实处。而当下的市场竞争环境以及“微生态护肤”本身的特点，对入局企业也提出了更高的要求，准备靠投机和概念炒作上位的企业，注定难以在这一市场持续生存下去。

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